A vállalkozás folyamatos működtetéséhez az anyagi eszközökön túl pénzre is szükség van. A finanszírozás nem más, mint az indításhoz és folyamatos működéshez szükséges pénzmennyiség biztosítása.
A finanszírozás történhet saját forrásból vagy idegen forrásból.
Saját forrásból történő finanszírozás
- Társas vállalkozásnál saját forrás: a jegyzett tőke, a tőketartalék, az eredménytartalék és a mérleg szerinti eredmény
- Egyéni vállalkozó esetében saját forrás a vállalkozó saját pénze, vagyona
A vállalkozások önfinanszírozók: ez azt jelenti, hogy a vagyonukból vagy a kereskedés eredményéből fizetik a vállalkozás kiadásait. Az önfinanszírozás azt is jelenti, hogy a vállalkozónak legyenek olyan vagyontárgyai, amelyek bármikor és könnyen pénzzé tehetőek, azaz mobilizálhatók (pl. gépjármű, kötvények stb.)
Idegen forrásból történő finanszírozások: leggyakoribb formája a hitel
- Lehet hosszú lejáratú, ez a beruházási hitel. Vizsgálni kell a beruházás nagyságát, a beruházással elérhető többlet eredményt és a megtérülési időt. A beruházás értéke az ÁFA nélküli bekerülési érték.
Mutatószámai: a megtérülési idő és a beruházáshoz kapcsolódó eredmény (hozam)
Megtérülési idő = beruházás értéke (Ft) / várható eredmény (Ft) = Ft/év
Hozam = (várható eredmény / beruházás értéke) * 100% - Rövid lejáratú vagy forgóeszköz hitel, amit általában áruvásárlásra vesznek igénybe
Hiteleket a kereskedelmi bankoktól lehet igényelni, a hitelnyújtás feltételei bankonként változnak.
A hitelezés menete:
- Hitelkérelem beadása a kiválasztott bankhoz, amihez csatolni kell egy üzleti tervet (az üzleti terv tartalmazza: a vállalkozás adatait, tevékenységét, a marketing tervet, a működési tervet, a szükséges tőke meghatározását, kockázatbecslést, pénzügyi tervet)
- A hitelbírálat
- Pozitív elbírálás esetén a hitelszerződés megkötése, ahol rögzítik az engedélyezett hitelkeret nagyságát, a lejárati időt, a kamatokat és a bank egyéb költségeit, a törlesztő részlet nagyságát és gyakoriságát, a garanciális feltételeket (jelzálog stb.)
- Ezután kerül sor az engedélyezett hitelkeret folyósítása
Idegen forrásból történő finanszírozási lehetőségek még:
- Nagy vállalkozások esetében kötvény kibocsátás (pl. részvénytársaság)
- Részvényjegyzés (alaptőke emelés)
- Kölcsön más gazdálkodó szervezettől (pl. nagykereskedelemnek a leszállított áru ellenértékét csak három hónap múlva kell fizetnie a kiskereskedőnek)
- Vissza nem térítendő állami támogatás
- Pályázati lehetőségek (valamennyi önrésznek kell lenni)
- Kisvállalkozásoknak vannak mikro- és középhitelek
- Széchenyi kártya
- Lízing: beruházási javak, tartós fogyasztási cikkek használatba adása 365 napnál hosszabb időtartamra díj ellenében. Legelterjedtebb formája a pénzügyi lízing: hosszú lejáratú, a lízing tárgyát a lízingelő választja ki, a lejárati idő végén megvásárolható.
A lízing előnye: nem kell várni, rugalmas, a lízingelt tárgy azonnal termelni kezd (nem telnek el hetek, mint a hitelkérelem beadása és a vásárlás között).
Hátránya: drága, a használat során keletkező költségeket a lízingelő viseli, ha nem teljesíti a fizetési kötelezettségét a lízingelt tárgyat rögtön vissza is veszik.
Pénzforgalom
A pénz állandó mozgásban van, ez történhet:
- Készpénzben
- Készpénz nélkül (átutalás, bankkártya stb.)
A vállalkozás gazdasági értékelése során nagyon fontos a fizetőképesség, vagyis a likviditás milyensége. A fizetőképesség azt jelenti, hogy a vállalkozás mindig rendelkezik annyi pénzzel vagy mobilizálható vagyonnal, hogy a fizetési kötelezettségeit teljesíteni tudja. Amennyiben huzamosabb időn keresztül nem felel meg ennek a követelménynek, a vállalkozás fizetésképtelenné válik.
A fizetésképtelenség feloldható csődeljárással:
- Ezt kérheti a vállalkozó önmaga ellen, ez az öncsőd
- Kérhetik a hitelezői a cégbíróságtól
Amennyiben a csődeljárás eredménytelen, a cégbíróság felszámolási eljárást indít. A felszámolás során a vállalkozás vagyonát értékesítik és a jogszabályban meghatározott sorrendben elégítik ki a hitelezőket (első helyen áll a dolgozók munkabérének kifizetése).